Ciena sta comprando due aziende così da poterne portare altre all'avanguardia

Ciena ha annunciato oggi l’acquisto di due piccole società, Tibit e Benu, per aggiungere altro al suo arsenale nell’accesso alla banda larga basato su fibra e nella gestione degli abbonati ai margini della rete. I nomi delle società sembrano quelli di un paio di personaggi di uno spin-off di Star Wars, ma la tendenza che rappresentano è più scienza che finzione.

Queste sono mosse positive per Ciena, secondo l'analista di Rosenblatt Securities Mike Genovese, che ha scritto martedì sull'accordo in una nota ai clienti. Ciena sta cercando di utilizzare le sue piattaforme di commutazione e routing per acquisire più affari nei mercati delle reti edge e della banda larga in fibra, "che sono in un ciclo di crescita pluriennale forte e lungo", ha scritto.

Genovese ha osservato che uno dei principali clienti di Ciena, AT&T, intende continuare a far crescere l'accesso alla fibra, anche se deve lottare contro il crescente debito e le difficoltà economiche. Il vettore punta a far passare la fibra da 3 a 4 milioni di case in più tra il 2023 e il 2025.

"Crediamo che AT&T sia il cliente più importante per le soluzioni PON [rete ottica passiva] di Ciena e che ci siano buone opportunità per conquistare quote di altre società di telecomunicazioni di livello 1 e MSO via cavo [operatori di sistemi multipli] dove Ciena ha implementato switch e router", ha scritto Genovese.

"Ciena ha già annunciato una serie di miglioramenti del prodotto e di acquisizioni di clienti utilizzando specificatamente ricetrasmettitori PON 10G alloggiati all'interno dei propri switch di accesso e aggregazione", ha scritto Kyle Hollasch, analista principale di Cignal AI per l'hardware ottico e di routing, in un'e-mail a Light Reading. "L'acquisizione di Tibit apporta un certo grado di integrazione verticale in un'applicazione che Ciena considera un importante elemento di differenziazione."

Ciena ha detto che acquisterà le restanti azioni Tibit che non possiede già in un accordo del valore di circa 210 milioni di dollari. Tibit combina hardware e sistema operativo specifici per PON in un ricetrasmettitore micro collegabile che può essere facilmente integrato in uno switch Ethernet di livello carrier, consentendo una rapida implementazione PON. Light Reading ha riferito che il dispositivo funziona bene per le reti via cavo e di telecomunicazione poiché soddisfa gli standard 10G-EPON e 10G GPON (XGS-PON) in un unico dispositivo.

Ciena ha affermato che l'acquisizione di Benu consentirebbe al fornitore di fornire un'unica soluzione che integra routing, terminazione della linea ottica (OLT), gestione degli abbonati e servizi di rete.

"I router edge tradizionali includono una gestione degli abbonati strettamente integrata, ma la funzionalità BNG [gateway di rete a banda larga] virtuale e/o basata su cloud sta guadagnando terreno, ed è qui che Ciena vede la sua apertura", ha scritto Hollasch di Cignal AI. "L'acquisizione di Benu rafforza l'esperienza di Ciena in quest'area poiché l'azienda aumenta la propria portata e si sposta verso l'alto per diventare un fornitore di router con funzionalità più complete."

Frenesia alimentata dalle fibre

Dal 2015, Ciena ha acquistato sette società e alcune di queste hanno incluso routing e commutazione virtuali, gestione delle prestazioni di rete e altri strumenti per aiutare i fornitori di servizi di comunicazione di tutti i tipi a controllare, automatizzare e gestire meglio le loro reti.

Si prevede che gli ultimi accordi si concluderanno durante il primo trimestre fiscale del 2023 di Ciena, ed entrambi sembrano essere un’espansione del mercato proprio al momento giusto, secondo gli analisti.

Il routing e lo switching hanno rappresentato il 12% dei ricavi di Ciena nel terzo trimestre fiscale e sono cresciuti del 45% anno su anno, secondo Catharine Trebnick, amministratore delegato di MKM Partners (ed ex redattore di Light Reading). Secondo Ciena e gli analisti, il mercato indirizzabile dell’intero networking metropolitano e edge (esclusa la Cina) è cresciuto fino a raggiungere i 22 miliardi di dollari. L’accesso alla banda larga in fibra è considerato il principale fattore trainante in questo segmento.

"Consideriamo queste due acquisizioni come un ampliamento della propria portata di mercato verso opportunità di infrastrutture rurali a banda larga finanziate attraverso la legge sulle infrastrutture", ha scritto Trebnick in una nota ai clienti martedì.

L'analista di Heavy Reading Sterling Perrin, in una nota a Light Reading, ha affermato che la pandemia globale ha colpito l'acceleratore per la banda larga in fibra e, nonostante tutti i ritardi e la burocrazia previsti, l'imponente disegno di legge sui finanziamenti governativi riduce molti dei rischi che aziende come Ciena correrebbero. affrontare investendo e facendo più scommesse in questo spazio.